Dominância Fiscal: O que é e por que é importante para meus investimentos?
⏱ Tempo de leitura: 5 minutos 17/Dezembro/2024 A dominância fiscal é um conceito importante na economia que ocorre quando a política fiscal (os gastos e a arrecadação do governo) domina a política monetária (controle da moeda e taxas de juros). Em termos simples, significa que o governo depende tanto de sua dívida pública que o Banco Central perde autonomia para controlar a inflação, pois é forçado a ajudar o governo a financiar seus déficits. Essa dinâmica pode afetar diretamente os investimentos, pois aumenta a incerteza econômica, pressiona a inflação, eleva os juros (encarecendo o crédito e o serviço da dívida) e desvaloriza o câmbio, impactando os preços de produtos importados e a economia como um todo. Como um país chega à dominância fiscal? 1. Crescimento dos Gastos Públicos O governo começa a gastar mais do que arrecada de forma contínua, seja para financiar projetos, pagar salários públicos ou custear benefícios sociais. Quando os gastos excedem a arrecadação, cria-se um déficit fiscal. 2. Acúmulo de Dívida Pública Para cobrir os déficits fiscais, o governo precisa tomar empréstimos, emitindo títulos públicos. O comprador dos títulos públicos é, em grande parte, o próprio brasileiro – sejam bancos, fundos de investimento, instituições financeiras ou até pessoas físicas por meio do Tesouro Direto. Atualmente, os leilões do Tesouro têm enfrentado dificuldades para vender títulos prefixados (PRE) e indexados à inflação (IPCA+), pois a maioria dos investidores está preferindo títulos pós-fixados (POS), que acompanham a taxa Selic. Isso reflete a incerteza em relação à trajetória de juros e à política fiscal. Com o tempo, a dívida pública cresce e começa a representar uma parcela significativa da economia, medida pelo Produto Interno Bruto (PIB). Evolução da Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG) A tabela abaixo mostra a trajetória da dívida pública ao longo dos anos, expressa como percentual do PIB: Ano DBGG (% do PIB) 1994 30,0% 1998 42,0% 2002 58,0% 2006 57,0% 2010 51,5% 2014 56,3% 2016 69,9% 2018 75,3% 2022 73,5% 2024* 78,6% Fonte: Banco Central do Brasil, Relatório de Estatísticas Fiscais.Nota: O valor de 2024 refere-se a outubro, conforme dados mais recentes disponíveis. 3. Aumento do Custo de Financiamento À medida que a dívida cresce, investidores exigem juros mais altos para continuar financiando o governo, aumentando o custo do serviço da dívida. Por exemplo, um aumento de 1% na taxa de juros, passando de 11,25% ao ano para 12,25% ao ano, custa ao país cerca de R$ 50 bilhões a mais em serviço da dívida pública. 🔍 Por que isso importa?Esse valor adicional de R$ 50 bilhões anula o impacto positivo de pacotes de gastos recentemente apresentados pelo Governo Federal. Em outras palavras, o ajuste fiscal se torna mais difícil, e o espaço para novas políticas públicas fica comprometido. Evolução das Despesas do Governo Federal (% do PIB) A tabela abaixo mostra a trajetória dos gastos públicos nos últimos mandatos presidenciais: Período Presidente Despesa Total (% do PIB) 2003-2006 Luiz Inácio Lula da Silva Média de 16,5% 2007-2010 Luiz Inácio Lula da Silva Média de 17,5% 2011-2014 Dilma Rousseff Média de 18,0% 2015-2016 Dilma Rousseff Média de 19,7% 2016-2018 Michel Temer Média de 19,4% 2019-2022 Jair Bolsonaro Média de 20,0% 2023-2024* Luiz Inácio Lula da Silva Média de 19,5% Fonte: Relatório de Acompanhamento Fiscal – IFI (Instituição Fiscal Independente).⚠️ Importante: Nos últimos dois anos, as despesas já atingiram ou ultrapassaram os níveis observados em períodos anteriores de quatro anos. Segundo analista como Felipe Salto (IFI), isso tem levado o mercado a temer que uma dominância fiscal possa ocorrer. Conclusão A dominância fiscal é um fenômeno que afeta diretamente os juros, a inflação, a taxa de câmbio e, consequentemente, os investimentos. Quando os gastos públicos e a dívida crescem de forma descontrolada, a incerteza aumenta, levando a pressões sobre o crédito, a economia e a confiança do mercado. No Brasil, não é diferente. A expansão descontrolada dos gastos públicos faz com que mesmo boas intenções se degenerem em transferências perversas de renda: as despesas financeiras com a dívida são maiores do que com os programas sociais. Essa mesma hipertrofia dos gastos públicos, que no passado causou crises cambiais recorrentes, hiperinflação e endividamento galopante, hoje pressiona a inflação, eleva as taxas de juros e impulsiona o dólar. Ao compreender como os gastos públicos e a dívida evoluem, você pode tomar decisões mais informadas em relação aos seus investimentos e entender melhor os desafios econômicos que o país enfrenta. 🔹 Saiba como se proteger e até mesmo rentabilizar seu patrimônio nesse cenário. Entre em contato com a EMF Investimentos para contar com assessoria especializada! Sobre a EMF Investimentos A EMF Investimentos, um dos melhores escritórios de investimentos do Brasil, está localizada em Ponta Grossa – Paraná. Atuamos para conectar nossos clientes às melhores soluções de investimentos do mercado global. Vinculada à Necton, do grupo BTG Pactual, oferecemos acesso a produtos financeiros de alta qualidade, além de assessoria especializada em investimentos e estratégias personalizadas. 📞 Entre em contato pelo WhatsApp: Clique aqui para falar conosco!🌐 Ou abra sua conta agora mesmo clicando aqui. Autor: Erick Mello de Figueiredo Disclaimer Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor. Antes de decidir, realize, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face aos seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
Feche a Torneira e Deixe seu Dinheiro Trabalhar Por Você
Tempo de leitura: 5 minutos 10/Dezembro/2024 Você já reparou como o dinheiro parece escorrer pelos dedos, como água de uma torneira sem controle? Todo mês, o salário chega, as contas consomem, e, quando você olha, a conta está seca. Mas e se houvesse uma forma diferente de organizar suas finanças, uma estratégia para fazer o dinheiro trabalhar a seu favor? Neste texto, vamos explorar como ajustar a torneira das suas despesas para transformar o fluxo financeiro em algo que gera frutos. Afinal, investir é mais do que números: é sobre liberdade. O Ciclo das Contas (ou da Torneira Aberta) A maioria das pessoas vive no ciclo de “ganha, gasta, e torce para sobrar”. Essa mentalidade, no entanto, é como uma torneira aberta. Todo mês, a água (ou dinheiro) flui para pagar contas fixas, compras impulsivas e pequenos prazeres que, no fim, não trazem retorno. E, infelizmente, para muitos, isso significa que a torneira da renda está sempre seca no final do mês. Mas existe um jeito diferente de lidar com suas finanças: primeiro, fechar a torneira de gastos desnecessários. Depois, canalizar o fluxo restante para investimentos. A Magia dos Juros Compostos Imagine que você começa a economizar R$ 500 por mês e investe esse valor a uma taxa de 12% ao ano. Em 40 anos, você será milionário com um saldo de R$ 5.154.854,34. Parece impossível? Isso é a magia dos juros compostos trabalhando a seu favor. Agora, e se você conseguir separar R$ 1.000 por mês? Nesse caso, em 40 anos, com a mesma taxa de 12% ao ano, seu saldo será de incríveis R$ 10.309.708,69. Essa é a diferença entre gastar tudo hoje e investir no seu futuro. A dica é simples: comece com o que você pode e deixe o tempo e os juros compostos fazerem o resto. Deixe a magia dos juros compostos te tocar. A Regra de Ouro dos Investimentos A regra é clara: ajuste as despesas ao que sobra depois de investir, e não o contrário. Essa inversão de lógica é poderosa. Aqui na EMF Investimentos, nossa missão é te ajudar a fazer isso de forma segura, personalizada e sempre em conformidade com as leis da CVM. Sabemos que investir pode parecer complicado, mas é para isso que estamos aqui: te acompanhar na jornada de construir patrimônio com inteligência e responsabilidade. Seja você um investidor iniciante ou alguém com objetivos financeiros específicos, há uma solução feita para o seu perfil. Feche a Torneira e Deixe o Dinheiro Fluir Para transformar sua vida financeira, é preciso dar o primeiro passo. Fechar a torneira das despesas supérfluas e investir com propósito é o que diferencia quem atinge a liberdade financeira de quem vive no ciclo do aperto. Deixe a magia dos juros compostos te tocar. Comece a investir hoje e veja a diferença que cada gota faz no seu futuro financeiro. Vamos juntos? Sobre a EMF Investimentos A EMF Investimentos, um dos melhores escritórios de investimentos do Brasil, está localizada em Ponta Grossa – Paraná. Atuamos para conectar nossos clientes às melhores soluções de investimentos do mercado global. Vinculada à Necton, do grupo BTG Pactual, oferecemos acesso a produtos financeiros de alta qualidade, como previdência privada, fundos de investimento e estratégias personalizadas. Seja para revisar sua carteira atual ou construir um portfólio diversificado ajustado às suas necessidades, nossos assessores estão prontos para ajudá-lo. 📞 Entre em contato pelo WhatsApp: Clique aqui para falar conosco!🌐 Ou abra sua conta agora mesmo clicando aqui. Autor: Erick Mello de Figueiredo DisclaimerEste material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor. Antes de decidir, realize, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face aos seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
Você tem ideia do quanto teria economizado hoje se tivesse investido em previdência no ano passado?
(Tempo estimado de leitura: 6 minutos) 03/Dezembro/2024 O final do ano é o momento ideal para revisar suas finanças e aproveitar oportunidades fiscais. Se você ainda não investiu em previdência privada, especialmente na modalidade PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), pode estar deixando de economizar uma quantia significativa no seu Imposto de Renda. Além disso, é uma excelente oportunidade para construir uma reserva sólida e bem estruturada para o futuro. Você tem até às 12 horas do dia 27/12/24 para investir no PGBL do BTG Pactual via EMF Investimentos e abater até 12% da sua renda anual tributável da base de cálculo do seu IR de 2025. Por que investir no PGBL ainda este ano? O PGBL é uma das ferramentas mais eficazes para quem utiliza a declaração completa do Imposto de Renda. Ele permite que até 12% da sua renda bruta anual tributável seja deduzida, resultando em economia fiscal imediata. Essa modalidade é ideal para quem deseja fazer um planejamento financeiro a longo prazo e aproveitar os benefícios fiscais ainda em 2024. Simulação de Economia com o PGBL Dados Sem o aporte de R$ 120.000,00 Com o aporte de R$ 120.000,00 Renda Bruta R$ 1.000.000,00 R$ 1.000.000,00 Deduções R$ 10.523,65 R$ 130.523,65 – INSS R$ 10.523,65 R$ 10.523,65 – Investimentos em PGBL R$ 0,00 R$ 120.000,00 Base de Cálculo R$ 989.476,35 R$ 869.476,35 Imposto devido R$ 261.673,68 R$ 228.673,68 Fonte: Material Treinamento Beneficio Fiscal PGBL enviado em 13-11-2023 ➡️ Economia Fiscal: R$ 33.000,00 Com essa economia, você pode reinvestir em sua carteira, potencializando o crescimento do seu patrimônio ao longo do tempo. Progressivo ou Regressivo: Qual é o melhor para você? Ao investir em previdência privada, você precisa escolher o regime de tributação mais adequado aos seus objetivos: Progressivo ou Regressivo. Tabela Progressiva Indicada para quem planeja resgatar os valores em curto prazo ou possui baixa renda tributável na aposentadoria. Base de Cálculo (R$) Alíquota (%) Até 22.847,76 Isento De 22.847,77 até 33.919,80 7,5% De 33.919,81 até 45.012,60 15% De 45.012,61 até 55.976,16 22,5% Acima de 55.976,16 27,5% Fonte: Material Treinamento Beneficio Fiscal PGBL enviado em 13-11-2023 Tabela Regressiva Mais vantajosa para objetivos de longo prazo, com alíquotas reduzidas conforme o tempo de investimento. Tempo de Investimento Alíquota (%) Até 2 anos 35% De 2 a 4 anos 30% De 4 a 6 anos 25% De 6 a 8 anos 20% De 8 a 10 anos 15% Acima de 10 anos 10% Fonte: Material Treinamento Beneficio Fiscal PGBL enviado em 13-11-2023 ➡️ Dica: Para quem pensa no longo prazo, o regime regressivo é o mais indicado, já que a alíquota pode ser reduzida a apenas 10% após 10 anos. Por que escolher a EMF Investimentos para sua previdência? Na EMF Investimentos, você encontra: A EMF Investimentos atua em parceria com a Necton, uma empresa do grupo BTG Pactual, para oferecer as melhores soluções de previdência privada e estratégias financeiras do mercado global. Somos reconhecidos como um dos melhores escritórios de investimentos do Brasil, com atuação destacada em Ponta Grossa – Paraná. Nossa Missão Na EMF Investimentos, ajudamos nossos clientes a construir um portfólio seguro e eficiente, utilizando o poder dos juros compostos para alcançar uma capitalização exponencial ao longo do tempo. Invista no seu futuro e garanta a estabilidade do seu patrimônio com uma equipe de especialistas pronta para maximizar seu potencial financeiro. Sobre a EMF Investimentos A EMF Investimentos, um dos melhores escritórios de investimentos do Brasil, está localizada em Ponta Grossa – Paraná. Atuamos para conectar nossos clientes às melhores soluções de investimentos do mercado global. Em parceria com a Necton, do grupo BTG Pactual, oferecemos acesso a produtos financeiros de alta qualidade, como previdência privada, fundos de investimento e estratégias personalizadas. Seja para revisar sua carteira atual ou construir um portfólio diversificado ajustado às suas necessidades, nossos assessores estão prontos para ajudá-lo. 📞 Entre em contato pelo WhatsApp: Clique aqui para falar conosco!🌐 Ou abra sua conta agora mesmo clicando aqui. Invista com segurança e confiança ao lado da EMF Investimentos. Planeje hoje e garanta um futuro tranquilo! Autor: Erick Mello de Figueiredo Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
Trump Eleito nos EUA: O Que Isso Significa para Seus Investimentos e Como Se Preparar para o “Trump Trade”
(Leitura estimada: 8 minutos) 19/Novembro/2024 A eleição de Donald Trump para a presidência dos Estados Unidos reacende discussões sobre o impacto de suas políticas econômicas nos mercados globais. A EMF Investimentos é apartidária e apolítica, trazendo os pontos importantes para a atenção do investidor em um momento de mudanças que devem ter impactos substanciais nos próximos dois anos ….